По мотивам сказки Вильгельма Гауфа. Злая ведьма затеяла недоброе, но для осуществления своего коварного плана ей необходим ребенок с чистыми помыслами и сердцем. Ведьма нашла Якоба, хорошего мальчика, а благодаря хитрости заманила его к себе. Но он не стал помогать ей. Тогда ведьма превратила его в отвратительного карлика. Магическое заклятье перестало действовать в тот момент, когда вмешалась искренняя любовь.
Новые приключения полюбившихся героев. Отважный Иван Царевич и мудрый серый волк. Вместе им под силу выполнить любое задание князя, остановить лютых недругов и, конечно же, спасти Русь от зла. Но и вляпаться друзья тоже умеют серьезно. Хотя из каждой ситуации они найдут более чем остроумный выход.
